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산업 분류

섹터(Sector): Communication Services - 커뮤니케이션 서비스 산업(Industry): Entertainment - 엔터테인먼트

영위사업

DraftKings Inc.는 2012년 설립된 미국 기반의 [디지털 스포츠 엔터테인먼트 및 게이밍] 회사로, 온라인 스포츠 베팅과 일일 판타지 스포츠(DFS) 분야의 선도적 기업입니다. 회사는 모바일 우선 플랫폼을 통해 스포츠북, iGaming, 온라인 카지노 게임을 제공하며, 2024년 기준 26개 주에서 합법적으로 운영되고 있습니다.

주요 사업 분야는 스포츠북(약 85% 매출), iGaming(약 10% 매출), 기타 서비스(약 5% 매출)로 구성됩니다. 2024년 인수한 Jackpocket(디지털 복권 서비스)은 새로운 성장 동력으로 부상하고 있으며, 크로스셀링 기회를 제공합니다.

핵심 비즈니스 모델은 고객 획득 → 참여도 증대 → 평생가치 극대화로 요약되며, 라이브 베팅, AI 기반 개인화 추천, 소셜 기능 강화를 통해 차별화된 사용자 경험을 제공합니다. 2024년 고객 획득 비용은 전년 대비 40% 감소하여 효율성이 크게 개선되었습니다.

주요 리스크 요소로는 규제 변화, 높은 마케팅 비용, 경쟁 심화, 게이밍 세금 부담 등이 있습니다. 특히 각 주별로 상이한 규제 환경과 세율이 사업 확장에 영향을 미칩니다.

2024년 주가는 연초 $38에서 시작하여 3월 $47까지 상승했다가, 규제 우려와 수익성 압박으로 6월 $33까지 하락했습니다. 이후 Q2 실적 개선과 AI 기술 도입 기대감으로 $44.94(2025년 8월 5일 기준)까지 회복되었습니다.

최근 1년간 고객 기반 42% 증가(1,010만 명), 첫 양의 자유현금흐름 달성, 조정 EBITDA 흑자 전환이 주요 성과로, 2025년 매출 $63-66억, 조정 EBITDA $9-10억 가이던스를 제시했습니다.

비즈니스 모델 (수익 모델)

수익 구조 세분화:

스포츠북: 약 85% (스포츠 베팅 수수료 및 홀드 수익)
iGaming: 약 10% (온라인 카지노 게임 수익)
기타: 약 5% (DFS, 디지털 복권, 파트너십 수익)

고객 유형별 수익 구조:

월간 활성 사용자(MAU): 480만 명 (2024년 Q4 기준)
신규 고객: 연간 350만 명 신규 획득
기존 고객: 높은 리텐션율과 지속적 참여도 증가

지역별 매출 분포:

뉴욕: 약 25% (최대 매출 기여주)
뉴저지: 약 12%
펜실베이니아: 약 10%
기타 23개 주: 약 53%

성장 동력 및 수익성 개선 요인:

구조적 스포츠북 홀드율 11% 달성 및 유지
라이브 베팅 비중 확대로 마진 개선
AI 기반 개인화 마케팅으로 고객 획득 비용 40% 감소
규모의 경제 효과로 운영 레버리지 실현

핵심 경쟁력

1. 강력한 브랜드 인지도 및 고객 충성도 미국 스포츠 베팅 시장에서 FanDuel에 이어 2위 위치를 공고히 하며, 약 32% 시장점유율을 보유합니다. 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 신규 시장 진입 시 빠른 점유율 확보가 가능합니다.

2. 기술 혁신 및 사용자 경험 최적화 AI 기반 개인화 추천 시스템, 실시간 라이브 베팅 기능, 직관적 모바일 인터페이스를 통해 업계 최고 수준의 사용자 경험을 제공합니다. 최근 인수한 Simplebet, Sports IQ Analytics를 통해 라이브 베팅 기술을 더욱 강화했습니다.

3. 효율적 고객 획득 및 유지 전략 2024년 고객 획득 비용을 40% 절감하면서도 350만 명의 신규 고객을 확보했습니다. 타겟팅 마케팅, 프로모션 최적화, 입소문 마케팅을 통해 업계 최고 효율성을 달성했습니다.

4. 포괄적 스포츠 파트너십 포트폴리오 NFL, NBA, MLB, NASCAR 등 주요 스포츠 리그와의 공식 파트너십을 통해 독점 콘텐츠와 마케팅 기회를 확보했습니다. Amazon과의 Thursday Night Football 파트너십은 대표적 성공사례입니다.

5. 다각화된 수익원 및 크로스셀링 기회 스포츠북 외에도 iGaming, 디지털 복권(Jackpocket), DFS 등 다양한 수익원을 보유하여 리스크 분산과 고객당 수익 증대를 동시에 달성합니다.

핵심 기술

AI 기반 개인화 추천 엔진: 사용자 행동 패턴을 분석하여 맞춤형 베팅 옵션과 프로모션을 제공하며, 고객 참여도와 평생가치를 극대화

실시간 라이브 베팅 플랫폼: 경기 진행 중 실시간으로 변화하는 배당률을 제공하며, 높은 마진과 사용자 참여도를 보장하는 핵심 기술

리스크 관리 시스템: 실시간 베팅 패턴 모니터링을 통해 리스크를 최소화하고 안정적인 홀드율을 유지하는 고도화된 알고리즘

모바일 우선 아키텍처: 모바일 기기에 최적화된 고성능 플랫폼으로 빠른 로딩 속도와 직관적 사용자 인터페이스 제공

데이터 분석 및 통합 플랫폼: 다양한 게이밍 제품 간 고객 데이터를 통합 분석하여 크로스셀링과 고객 유지율 향상에 활용

제조 공정

1단계: 플랫폼 개발 및 유지보수 - 소프트웨어 개발팀이 모바일 앱과 웹 플랫폼을 지속적으로 개선 및 업데이트

2단계: 콘텐츠 큐레이션 - 스포츠 데이터 제공업체와 협력하여 실시간 경기 정보, 통계, 배당률 정보를 통합

3단계: 리스크 관리 및 배당률 설정 - 내부 트레이딩 팀이 실시간으로 리스크를 모니터링하고 최적 배당률을 설정

4단계: 고객 서비스 및 지원 - 24/7 고객 지원팀이 베팅 관련 문의와 기술적 문제를 해결

5단계: 규제 준수 및 보고 - 각 주별 규제 기관에 필요한 보고서 제출 및 컴플라이언스 준수 확인

전방산업 / 후방산업

전방산업 (서비스 이용 고객):

개인 소비자: 18-64세 스포츠 팬층 - 모바일 스포츠 베팅 및 판타지 스포츠
엔터테인먼트 산업: 스포츠 방송사, 미디어 기업 - 시청률 및 참여도 증대
광고주: 스포츠 관련 브랜드 - 타겟 마케팅 및 스폰서십
제휴 파트너: 카지노 운영업체, 미디어 회사 - B2B 서비스 제공

후방산업 (서비스 및 기술 공급):

스포츠 데이터: Sportradar, Genius Sports - 실시간 경기 데이터 및 통계
결제 처리: Stripe, PayPal - 안전한 결제 시스템 구축
클라우드 서비스: Amazon Web Services(US, AMZN) - 플랫폼 인프라 제공
소프트웨어 개발: 내부 개발팀 및 외주업체 - 앱 및 시스템 개발

밸류체인

기술 개발 단계:

내부 개발팀: 핵심 플랫폼 및 모바일 앱 개발 (자체 기술력 확보)
Amazon Web Services(US, AMZN): 클라우드 인프라 제공 (확장성 및 안정성)
Sportradar: 스포츠 데이터 및 분석 서비스 (실시간 정보 제공)

서비스 운영 단계:

DraftKings(US, DKNG): 통합 플랫폼 운영 및 고객 서비스 제공
규제 기관: 각 주별 게이밍 위원회와 협력하여 합법적 운영

마케팅 및 판매 단계:

스포츠 리그 파트너십: NFL, NBA, MLB 등과 공식 파트너십
미디어 파트너: ESPN, Amazon Prime Video 등을 통한 광고 및 프로모션
디지털 마케팅: 소셜미디어, 검색광고를 통한 직접 고객 획득

주요 제품

DraftKings Sportsbook: 온라인 스포츠 베팅 플랫폼, 매출비중 85% (2024년), 주요 경쟁사 FLUT (FanDuel)

DraftKings Casino: iGaming 및 온라인 카지노, 매출비중 10% (2024년), 주요 경쟁사 MGMB, CZR

Daily Fantasy Sports: 일일 판타지 스포츠, 매출비중 3% (2024년), 주요 경쟁사 FLUT, SGMS

Jackpocket: 디지털 복권 서비스, 매출비중 2% (2024년), 크로스셀링 기회 확대 중

주된 영향을 미치는 원자재

데이터 및 정보: 실시간 스포츠 데이터, 주요 공급지 유럽/미국, 주요 공급업체 Sportradar

클라우드 컴퓨팅: 서버 및 인프라 서비스, 주요 공급지 미국, 주요 공급업체 Amazon Web Services(US, AMZN)

인적 자원: 소프트웨어 개발자, 데이터 과학자, 주요 공급지 미국/인도, 기술 인재 확보 경쟁 치열

마케팅 미디어: 디지털 광고, TV 광고, 주요 공급지 미국, 주요 공급업체 Google(US, GOOGL), Meta(US, META)

주요 고객

18-34세 남성 스포츠 팬 - 핵심 타겟층으로 높은 베팅 빈도와 참여도

35-54세 고소득층 - 높은 평균 베팅 금액과 장기 고객 가치

라이브 스포츠 시청자 - 실시간 베팅 참여로 높은 수익성

판타지 스포츠 애호가 - DFS에서 스포츠북으로 전환하는 고가치 고객

캐주얼 베터 - 시즌별 이벤트(슈퍼볼, 마치 매드니스) 기간 참여

모바일 우선 사용자 - 앱을 통한 편리한 접근성 선호

소셜 베팅 참여자 - 친구들과 함께 베팅하는 소셜 기능 활용

프로모션 민감 고객 - 보너스 베팅과 프리 베팅에 반응하는 층

주요 판매 국가

미국: 100% (26개 주에서 합법적 운영)

뉴욕: 25.2% (2024년 기준, 최대 매출 기여주)
뉴저지: 12.1% (2024년 기준, 초기 진출주로 성숙 시장)
펜실베이니아: 10.3% (2024년 기준, 안정적 성장세)
일리노이: 8.7% (2024년 기준, 대도시 기반 강세)
기타 22개 주: 43.7% (2024년 기준, 지속적 확장 중)

향후 확장 계획: 추가 8-10개 주에서 스포츠 베팅 합법화 대기 중

경쟁업체

Flutter Entertainment/FanDuel(UK, FLUT) - 시장점유율 45%, 업계 1위, 강력한 TV 마케팅
Caesars Entertainment(US, CZR) - 시장점유율 10%, 오프라인 카지노 네트워크 활용
BetMGM(US, MGM) - 시장점유율 8%, MGM Resorts 파트너십 기반
Penn National Gaming(US, PENN) - 시장점유율 3%, Barstool Sports 브랜드 활용
PointsBet(AU, PBH) - 시장점유율 2%, 호주 기반 글로벌 확장
Wynn Interactive(US, WYNN) - 시장점유율 1%, 프리미엄 고객 집중
Rush Street Interactive(US, RSI) - 시장점유율 1%, 지역 기반 강세

산업 내 글로벌 시장 점유율

2024년: 32% (미국 온라인 스포츠 베팅 시장 2위)
2023년: 30% (미국 온라인 스포츠 베팅 시장 2위)
2022년: 28% (미국 온라인 스포츠 베팅 시장 2위)
3년간 추이: +4%p 증가 (신규 주 확장과 고객 기반 확대)

기업 특징 및 성장성

구체적 수치 및 성장 동력:

매출 성장률: 2024년 $4.8B (전년 대비 +30%)
조정 EBITDA: $181M (2024년, 첫 연간 흑자 달성)
자유현금흐름: 최초 양수 달성 (2024년)
2025년 가이던스: 매출 $63-66B (32-38% 성장), 조정 EBITDA $9-10B

주요 성장 동력:

추가 주에서의 스포츠 베팅 합법화 확산
라이브 베팅 비중 확대로 마진 개선
AI 기반 개인화로 고객당 수익 증대
Jackpocket을 통한 크로스셀링 기회 확대

위험 요소:

각 주별 상이한 규제 환경과 세율 변화 리스크
치열한 마케팅 경쟁으로 인한 고객 획득 비용 상승 가능성
거시경제 둔화 시 소비자 가처분소득 감소 영향

최근 3년 내 주요 이슈

2024년: Jackpocket 인수로 디지털 복권 진출, 첫 양의 자유현금흐름 달성, 조정 EBITDA 연간 흑자 전환
2023년: 25개 주로 사업 확장, 고객 획득 비용 최적화 성과, AI 기반 개인화 서비스 도입
2022년: 뉴욕주 진출로 매출 급증, 공격적 마케팅 투자, 브랜드 인지도 대폭 향상

주요 주주 (지분율)

Jason Robins (CEO): 1.8% (2.8M주) - 창업자 겸 최고경영자
Vanguard Group: 8.2% (39.8M주) - 최대 기관투자자
BlackRock: 6.9% (33.5M주) - 글로벌 자산운용사
Cathie Wood/ARK Invest: 3.1% (15.1M주) - 성장주 전문 투자
State Street: 4.7% (22.8M주) - 인덱스 펀드 운용
기관 투자자: 82.3% - 높은 기관 보유 비중
개인 투자자: 17.7% - 상대적으로 낮은 개인 보유