LRCX
#테크 #반도체 #반도체장비 #중국- 최근이슈
- 2025년
- 2025-04-29, 파운드리 매출 역대 최고치 달성, 운용 비중 확대
램 리서치는 수출 규제 우려에도 불구하고 전부문 호실적을 기록했다. AI 산업 성장에 따라 파운드리 부문은 역대 최고치를 달성했고 높은 수요는 이어질 것으로 기대된다.
램 리서치는 관세 및 수출규제 여파를 고려하여 4분기 단기 가이던스로 매출액 약 50억 달러(±3억 달러), 매출총이익률 49.5% (±1%p), EPS 1.20달러 (±0.10달러)를 발표했다. 매출 성장 모멘텀은 계획된 범위 내에 있음을 강조했고, 이익률은 가이던스 상단에 도달할 경우 역대 최고치를 경신할 수도 있다.
팀 아처 CEO는 2025년 전체 WFE (반도체 장비 투자) 시장은 1,000억 달러 규모로 유지될 것으로 전망했으며, 관세 및 수출 규제가 성장 모멘텀에 큰 영향을 주지 않는 것으로 발표했다. 중국 매출 감소는 다른 시장의 성장이 상쇄할 것으로도 언급했다.
램 리서치의 25년 3분기 (1~3월) 매출액은 47.2억 달러 (+24.4% YoY), 주당순이익은 1.04달러 (+33.3% YoY)를 기록하며 시장예상치를 각 1.7%, 3.9% 상회했다. 게이트 올어라운드 노드와 고급 패키징 기술의 높은 수요로 파운드리 사업 매출은 역대 최고치를 달성했다.
중국 시장 매출 비중은 31% (전 분기 동일)로 [수출 규제 적용이 안되는 중국 로컬 기업 주문이 늘어났다]. 매출총이익률은 49.0% (+1.53%p YoY), 영업이익률은 32.8% (+2.50%p YoY)로 기존 회사가 제시한 가이던스의 상단을 달성했다.
리스크 요인으로는 1) 관세 여파, 2) 수출 규제, 3) 반도체 업황 등이 있다.
- 2025-04-29, 파운드리 매출 역대 최고치 달성, 운용 비중 확대
- 2025년
산업섹터 및 영위사업
- 산업섹터(Sector): 테크(Technology)
- 산업(Industry): 반도체 장비 및 재료(Semiconductor Equipment & Materials)
전방/후방산업
- 전방산업: 반도체 제조업체
- 후방산업: 원재료 공급업체, 부품 제조업체
밸류체인
- 연구 및 개발: 반도체 장비 기술 연구 및 개발
- 제조 및 생산: 반도체 장비 제조 및 생산
- 대표 회사: KLA Corporation (미국, KLAC), Tokyo Electron Limited (일본, 8035)
- 유통 및 판매: 반도체 장비 유통 및 판매
- 대표 회사: Lam Research Corporation (미국, LRCX), Hitachi High-Tech Corporation (일본, 8036)
주요제품
- 웨이퍼 가공 장비: ALTUS 시스템 (텅스텐 금속화 응용), SABRE 전기화학 증착 제품 (구리 인터커넥트)
- 플라즈마 화학 기상 증착 장비: VECTOR, SPEED
- 단일 웨이퍼 원자층 증착 장비: Striker
- 식각 장비: Flex, Vantex, Kiyo, Syndion, Versys
- 웨이퍼 클리닝 장비: Coronus, Da Vinci, DV-Prime, EOS, SP 시리즈
주요 판매국가
- 미국: 주요 매출 국가로, 전체 매출의 상당 부분을 차지
- 중국: 빠르게 성장하는 시장
- 일본: 안정적인 매출 발생
경쟁업체
- Applied Materials Inc. (미국, AMAT): 반도체 장비
- ASML Holding N.V. (네덜란드, ASML): 반도체 장비
- Tokyo Electron Limited (일본, 8035): 반도체 장비
산업 내 글로벌 시장 점유율
- Lam Research: 글로벌 반도체 장비 시장에서 약 15%의 점유율 (2023년 기준)
최근 3년 내 주요 이슈
- 공급망 문제: 글로벌 반도체 공급망 문제로 인한 생산 지연 (2021년)
- 기술 혁신: 새로운 플라즈마 화학 기상 증착 기술 개발 (2022년)
- 시장 확장: 중국 및 동남아시아 시장으로의 확장 (2023년)