기업공부
RBC

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산업섹터

섹터: 산업재

산업: 산업기계및부품

영위사업

RBC Bearings Inc.(NYSE: ROLL)는미국의 우주항공 및 방위산업, 산업재 등에 베어링, 기어링, 모션 제어 및 동력 전달, 기타 부품 등 정밀 모션 제어 부품 및 시스템을 설계, 제조, 판매하는 글로벌 기업입니다. 판매한 제품을 유지 보수하는 사업도 영위한다.

  1. 항공우주 및 방위: 항공기, 헬리콥터, 방위 시스템용 베어링 및 부품

  2. 산업용 부품: 기계, 철도, 풍력 발전 등 다양한 산업 용도의 베어링

  3. OEM 및 애프터마켓: 원자재 제조사와 애프터마켓 고객 대상 제품 공급

2024년 기준 총 매출은 약 16억 달러였으며, 북미를 중심으로 유럽과 아시아 시장에서도 사업을 운영하고 있습니다. 최근에는 전기차(EV) 및 풍력 발전용 고성능 베어링 개발에 주력하고 있습니다.

핵심 경쟁력

  1. 광범위한 제품 포트폴리오: 항공우주부터 에너지까지 다양한 산업에 맞춘 솔루션 제공

  2. 고성능 기술: 고온, 저마찰 환경에서도 작동 가능한 정밀 베어링 기술 보유

  3. OEM 및 애프터마켓 강점: 주요 제조사와의 협력 및 교체용 부품 시장에서의 입지

  4. 지속 가능성: 에너지 효율을 높이는 제품 개발로 ESG 목표 달성 지원

  5. 글로벌 제조 네트워크: 미국, 유럽, 아시아에 걸친 생산 시설 운영

매출구성

FY 2024 기준 사업부별 매출 비중은 산업재 66.7%, 우주항공 및 방위 33.3% 등이다.

산업재의 주요 산업군은 건설 및 광산업, 석유 및 자원 채굴, 중형 트럭, 철도 및 열차, 음식료, 반도체 장비, 풍력, 일반 산업 전반 등이다.

주요 고객으론 캐터필러, 코마츠, 할리버트 등의 OEM 고객과 모션 인더스트리얼, 어플라이드 인더스트리얼 등 애프터마켓 유통업체 들이 있다.

우주항공 및 방위 사업부는 민간/군용 항공기 및 엔진, 유도무기, 우주/ 위성, 광학시스템, 군용 함정 및 지상 장비 등에 제품을 납품한다. 고정밀 특수 소재, 고객 맞춤형 제품 위주라는 특징이 있다.

주요 고객으론 미 국방부, 보잉, 에어버스, 록히드마틴, RTX, 스페이스X 등이 있다.

트럼프 정책 수혜

트럼프 행정부의 다양한 정책 수혜가 기대된다. 리쇼어링이 확대되면 제조시설 등이 확장되면서 RBC 베어링의 제품 수요가 늘어날 것

우주항공 및 방위 지출 확대 수혜

미국 정부의 방위비 확대도 긍정적이다. 트럼프 행정부가 행정부서의 비용 감축을 요구하고 있으나, 방위에 쓰이는 비용을 줄이진 않을 것이다. 미국뿐만 아니라 EU 및 NATO 등 전 세계 방위비 지출은 늘어날 것으로 보인다. 독일은 부채 한도 제한을 없앴다.

인플레이션을 낮추면서 투자할 수 있는 곳은 방위 산업이 유력하다. 상업용 우주항공 및 방위산업 시장은 여전히 공급자 우위 시장이다. 보잉과 에어버스 등에게 받을 수주가 약 12년치 쌓여있다. 공급망 개선과 함께 수주가 매출로 잡히면서 실적도 개선될 것이다.

전방/후방산업

전방산업

  • 항공우주 및 방위: Boeing(US, BA), Lockheed Martin(US, LMT)

  • 자동차 및 전기차: Tesla(US, TSLA), General Motors(US, GM)

  • 에너지 및 풍력 발전: Siemens Gamesa(ES), Vestas Wind Systems(DK)

후방산업

  • 원자재 공급: ArcelorMittal(LU, MT), Allegheny Technologies(US, ATI)

  • 기계 장비 제조: Caterpillar(US, CAT), John Deere(US, DE)

  • 소재 가공: Carpenter Technology(US, CRS)

밸류체인

  1. 원자재 조달: 고강도 금속 및 합금 조달 (ArcelorMittal 등)

  2. 설계 및 제조: 정밀 베어링과 모션 제어 부품 설계 및 생산 (RBC Bearings 자체 시설)

  3. 유통 및 판매: OEM 고객과 애프터마켓 고객에게 직접 판매

  4. 서비스 지원: 고객 맞춤형 솔루션 제공 및 유지보수 서비스

주요제품

  • 정밀 베어링: 항공우주 및 방위 산업용 고성능 베어링 (매출의 약 50%)

  • 산업용 베어링: 철도, 에너지 등 다양한 산업 용도 (매출의 약 30%)

  • 모션 제어 부품: 기어박스, 커플링 등 (매출의 약 20%)

주요 고객

  1. 항공기 제조사 (Boeing(US, BA), Airbus(NL))

  2. 방위 업체 (Lockheed Martin(US, LMT), Northrop Grumman(US, NOC))

  3. 철도 및 에너지 기업 (Siemens Gamesa(ES), Vestas Wind Systems(DK))

  4. 자동차 제조사 (Tesla(US, TSLA), General Motors(US, GM))

주요 판매국가

미국, 캐나다, 독일, 영국, 프랑스, 일본, 중국

경쟁업체

  1. SKF(SE): 세계 최대의 베어링 제조사 중 하나

  2. Timken Company(US, TKR): 정밀 베어링 및 전동 부품 전문 기업

  3. Schaeffler Group(DE): 자동차 및 산업용 모션 솔루션 제공 업체

  4. NTN Corporation(JP): 일본 기반 글로벌 베어링 제조사

  5. NSK Ltd.(JP): 자동차 및 산업용 베어링 전문 기업

산업 내 글로벌 시장 점유율

RBC Bearings는 정밀 모션 제어 부품 시장에서 약 12%의 점유율을 보유하고 있으며 특히 항공우주와 방위 산업에서 강력한 입지를 가지고 있습니다. 최근 3년간 시장 점유율은 안정적으로 유지되고 있으며 전기차와 에너지 관련 제품 개발로 점유율 확대를 목표로 하고 있습니다.

최근 3년 내 주요 이슈

  1. Dodge Industrial 인수 완료 ($29억 달러)로 제품 포트폴리오 확장 (2022년)

  2. 전기차(EV)용 고성능 베어링 개발 프로젝트 착수 (2023년)

  3. 풍력 발전용 대형 베어링 생산 능력 확대 발표 (2024년)

  4. ESG 목표 강화로 탄소 배출 감축 계획 발표 (2023년)

주요주주(지분율)

  • The Vanguard Group (11%)

  • BlackRock (9%)

  • State Street Corporation (5%)

관련 ETF

  • Industrial Select Sector SPDR Fund - XLI

  • iShares U.S. Industrials ETF - IYJ

  • Vanguard Industrials ETF - VIS

마지막 수정 일자
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