2024-08-31
#Daily[다음주 실적발표]
- 다음주 목요일 브로드컴(AVGO) 실적발표 예정
- 다음주 목요일 브로드컴(AVGO) 실적발표 예정
[시장신호등]
- Macro: Good is Good
- 시장느낌: 중립(-)
[느낌점] 5일 연속 ◈추세전환 → 매매중단◈
- 투자성과_2024년 : BAD
- 엔비디아에 몰빵했지만…SOXL이 더 좋았다. 엔비디아 실적발표 이후 엔비디아와 SOXL모두 빠지자 나는 엔비디아를 매수했다. 엔비디아로 인한 반도체지수의 하락이었으므로, 다른 반도체 종목의 리스크를 앉는것보다 엔비디아가 회복될 경우가 더 리스크가 적은데다, 탄력성도 클 것으로 보았기 때문
- 애프터장-20%에도 안샀던 엔비디아를 프리장 -2%에 사서 물렸고….(종가 -7%) SOXL이 7% 반등 할 때 엔비디아는 2%반등에 그치면서 8월초 반등 탄력성이 더 가팔랐던 엔비디아가 약세를 보였다…
- 미래의 모든 가치를 끌어와 올라갔던 주가가 3분기 기대감이 줄어들것 같다는 시장의 우려 속 지지부진한 모습을 보이고 있어서..답답하네…
[Macro]
- PCE 7월 개인소비지출물가는 직전 발표와 동일해 예상과 부합함
변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 근원물가는 6월 대비 0.2%, 작년대비는 2.6% 올랐지만 하락추세는 유지함
세부요인을 보면 상품 가격은 한 달 전에 비해 0.1% 미만으로 하락했고 서비스는 0.2% 증가했음. 단, 주거비가 0.4% 상승하면서 여전히 끈적하다는 것을 알려줌
개인소득(Personal Income)은 0.3%로 전월 대비 높았고, 인플레이션과 세금을 감안한 실질 가처분 개인소득(Real Disposable Income)은 0.1% 증가함,
개인소비지출(Personal Spending)은 0.5% 증가했고,인플레이션을 조정한 실질 개인소비지출(Real Personal Spending)도 0.4% 증가함
소득 대비 소비가 증가하면서 개인의 저축률(Saving Rate)은 2.9%로 전월대비 하락하면서 소비가 약해질 수 있음을 시사했음
-미시간대 소비자심리지수]의 인플레이션 기대치는 하락했으며, 경기에 대한 기대는 강화되는 모습을 보임
- 애틀란타연방은행GDP 애틀란타 연방은행의 GDP NOW의 경우 PCE의 양호한 소비 데이터를 반영해 기존 2%에서 2.5%로 3분기 GDP 전망을 상향함
- PCE 7월 개인소비지출물가는 직전 발표와 동일해 예상과 부합함
[시장변동]
- 전일 시장은 장 중 3대 지수가 하락 전환하기도 했지만 장 후반부로 갈수록 내달려 상승 마감함. 특히 다우의 경우 경기민감주, 가치주로의 순환매로 인한 상승임
기업 규모별로 보면 전반적으로 상승했지만 대형주, 그 중에서도 대형 기술주 중심으로 상승함
월간으로 보면 s&p500은 8월 2.3% 올랐지만, 나스닥은 0.7%, 러셀은 -1.6% 하락했음
섹터별로 보면 [소비재 > 테크 > 원자재 > 산업재 > 부동산 > 금융] 순으로 좋은 흐름을 보임
세부적으로 보면 [반도체 > 항공 > 태양광 > 홈빌더 > 러셀 > 리츠 > 지역은행] 순으로 상승
[반도체]의 경우 엔비디아의 반등 + 반도체 센티먼트 회복으로 강하게 상승
[항공]의 경우 유가 하락 + TSA의 통계 등을 토대로 항공 수요가 견고함을 나타내며 강세
[태양광, 홈빌더, 리츠, 러셀, 지역은행]은 PCE 발표 등으로 경기 침체 우려가 희석되면서 시장이 반등하자 동반 상승한 것으로 보임
PCE데이터가 나오고 10년물/2년물 금리는 상승함. 인플레이션은 둔화했지만 미국 성장의 핵심인 소비가 견고했기 때문임
달러인덱스도 PCE 발표 이후 상승해 강세로 마감함
- 전일 시장은 장 중 3대 지수가 하락 전환하기도 했지만 장 후반부로 갈수록 내달려 상승 마감함. 특히 다우의 경우 경기민감주, 가치주로의 순환매로 인한 상승임
[종목이슈]
- 델 테크놀로지(DELL) +4.3%, AI 수혜 지속되며 서버 부문 매출↑
- 전일 장 마감 후 2FQ25 실적발표. 강력한 AI 수요로 서비 및 네트워크 부문 매출이 +80%YoY 확대되며 컨센 상회.
- 또한 가이던스 상향 조정 등에 힘입어 주가 상승세. 실적 발 표 후 주요 IB 22곳 중 19곳에서 델의 투자 의견을 매수로 제시하는 모습.
- JP Morgan은 델의 최근 비용 절감과 인력 감축 행보에 대해 수요 약화 시그널이 아닌 전략적 조치라 평가하며 투자의견 매수 유지, TP $160로 제시.
- Raymond James 또한 강력한 AI 출하량과 향상된 운 영 마진 등을 긍정적으로 평가하며 투자의견 매수 유지, TP $160로 제시.
- 특히, Raymond는 기업 고객들의 AI 솔루션 수요가 지속적으로 증가한 점을 긍정적인 시그널이라 언급
- 마벨 테크놀로지(MRVL) +9.2%, AI 수요에 데이터 센터 매출 2배 확대
- 전일 장 마감 후 2FQ25 실적발표. 매출 $1.27B, EPS $0.3로 컨센 대비 매출 상회, EPS 부 합. 세부적으로, 엔터프라이즈 네트워킹, 통신사 인프라, 소비자 및 자동차 산업 부문 매출 등 이 전년대비 감소세를 보임.
- 다만, 여전히 높은 AI 수요에 데이터 센터 부문 매출이 $880.9M 로 전년($459.8M)대비 약 2배 증가하며 견조한 실적을 달성.
- 강력한 AI 수요에 힘입어 주가 는 급등. 마벨 측은 동사의 주요 사업이 상승세에 접어들고 있다며, 이러한 AI 훈풍이 CY25 까지 지속될 것이라 강조.
- Barclays 또한 AI 제품 모멘텀이 ‘25년도까지 지속될 것이며, 非AI 부문 또한 펀더멘털 개선이 나타날 것이라 전망하며 투자의견 매수 유지, TP $80→$85로 상 향 조정.
- 한편, 3분기 매출 예상치는 밴드 중앙값을 $1.45B로 컨센($1.41B) 상회하는 가이 던스 제시
- 울타 뷰티(ULTA) -4.0%, 뷰티 업계 경쟁 심화와 소비자 지출 감소 지속
- 전일 장 마감 후 2FQ24 실적 발표. 매출 $2.55B, EPS $5.3로 컨센 대비 매출 하회. 동일매 장매출 증가율도 +1.2%YoY 증가하며 컨센 하회. CEO는 소비자들이 여전히 가성비 선호 및 지출에 신중해지는 현상이 지속되고 있다며, 이에 더해 심화된 뷰티 업계 경쟁 또한 실적 악 화로 이어졌다고 언급.
- 이에, FY24 매출 가이던스도 $11.5B~$11.6B→$11B~$12B로 하 향 조정. 한편, 울타뷰티는 일전에 워렌버핏이 매수하며 주목받은 바 있음
- 알리바바(BABA) +2.9%, 당국의 반독점 조사 종료
- 지난 ‘21년 4월경, 중국 플랫폼 시장 내 “양자택일 강요 혐의” 등으로 시장감독관리총국의 조 사를 받은 알리바바가 관련 조사 종료 소식에 주가 반등.
- 일전에 알리바바는 독점적 지위를 활용함으로써 판매자에게 경쟁사 플랫폼 내 매장 개설을 금지토록 하는 “양자택일 강요 혐의” 를 받은 바 있음.
- 당시 중국 당국의 공동부유(다 같이 잘 살자) 선언에 따라 주요 대기업들의 독점 행위들을 금지하고 단속이 진행됨.
- 또한, 알리바바 산하 엔트크룹의 과도한 레버리지를 통한 대출 제공 업무 행위 방지도 반독점 조사의 일환
- 인텔(INTC, +9.5%) 파운드리 사업 매각 고려 소식에 급등
- 엔비디아(NVDA, +1.5%)는 실적 발표 후 저가 매수세 유입되며 상승
- GE베로나(GEV, +5.0%) 는 William Blair가 투자의견 매수로 커버리지 개시하며 상승
- 델 테크놀로지(DELL) +4.3%, AI 수혜 지속되며 서버 부문 매출↑
[기타 소식]
마지막 수정 일자