📊 2025년 9월 26일 종가 기준 미국 주식시장 분석

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📊 2025년 9월 26일 종가 기준 미국 주식시장 분석

증시 주요 캘린더(Earnings)

• [월간 일정]

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• [주간 일정]

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2025년 9월 26일 주식시장 신호등

1. Macro에 따른 시장 반응 점검

   • BAD IS BAD : 시장이 위험에 민감
   • GOOD IS BAD : 시장이 극도로 위험에 민감
   • GOOD IS GOOD : 시장이 호재에 민감
   • BAD IS GOOD : 시장이 극도로 호재에 민감

2. 시장 센티먼트(시장 상황, 나스닥 기준)

   • 포모 (💸)
   • 긍정(📈)
   • 중립
   • 부정(📉)
   • 투매 (💀)

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3. 내가 느끼는 무의식(내 투자 상황에 기초한 느낌)

   • 긍정(💸💸💸)
     • 내 것만 오르나? : 상승 흐름 들어옴
     • 모두가 오르나? : 대세 상승 주의
     • 중립
   • 중립
   • 부정(💀💀💀)
     • 내 것만 떨어지나? : 하락 흐름 들어옴
     • 모두가 떨어지나? : 대세 하락 주의
     • 중립립

4. Daily 체크리스트

• 포트폴리오 기준 평가(★)

  • 상승하고 있나

    1. 주가 흐름
    • 폭락하다 일시적인 반등인가
    • 막 상승 추세를 시작했나
    • 지속적인 상승 추세인가
    • 모름
    2. 센티먼트
    • 호재에 민감하게 반응하나? : 상승 흐름
    • 호재에 둔감하게 반응하나? : 약세 흐름
    • 악재에 민감하게 반응하나? : 약세 흐름
    • 악재에 둔감하게 반응하나? : 상승 흐름

  • 하락하고 있나

    1. 주가 흐름
    • 급등하다 일시적인 하락인가
    • 막 하락을 시작했나
    • 지속적인 하락 추세인가
    • 모름
    2. 센티먼트
    • 호재에 민감하게 반응하나? : 상승 흐름
    • 호재에 둔감하게 반응하나? : 약세 흐름
    • 악재에 민감하게 반응하나? : 약세 흐름
    • 악재에 둔감하게 반응하나? : 상승 흐름

• 뉴스 등 언론이 바라보는 시장

  • 부정적인 뉴스가 극단적 공포인가?
  • 과매도에 대한 우려가 있는가?
  • 중립적인가
  • 긍정적인 뉴스가 시장에 만연한가?
  • 과열에 대한 우려가 있는가?

• 투자자 심리 / 시장상황

  • CNN 심리 - 매도(📉) / 시장 - 하락(📉)
  • CNN 심리 - 매도 (📉) / 시장 - 상승 (📈)
  • CNN 심리 - 매수 (📈) / 시장 - 상승 (📈)
  • CNN 심리 - 매수 (📈) / 시장 - 하락 (📉)

• AAII 투자자 심리지수에서 약세 비율이 50% 이상인가?

  • 예 (약세 심리)
  • 아니오 (중립 또는 강세)

• 나스닥의 최근 1주일간 상승/하락 추세는?

  • 나스닥 상승(📈) / 다른 지수 상승(📈)
  • 나스닥 하락(📉) / 다른 지수 상승(📈)
  • 나스닥 하락(📉) / 다른 지수 하락(📉)
  • 나스닥 상승(📈) / 다른 지수 하락(📉)

• VIX(변동성 지수)가 20 이상인가?

  • 예 (높은 변동성)
  • 아니오 (안정적)

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1. 경제지표 및 거시경제, 주요 뉴스 및 이슈 동향

🏛️ 연준 통화정책 및 매크로 환경

• 2분기 GDP 성장률 상향 조정: 미국 2분기 GDP 성장률이 기존 3.3%에서 3.8%로 상향 조정되었습니다. 이는 소비 지출 증가(1.9% → 2.9%)와 수입 감소가 주요 요인으로 작용했습니다. 그러나 국내총소득(GDI)은 4.8%에서 3.8%로 둔화되며 경기 둔화 우려를 일부 상쇄했습니다.
• 신규 실업수당 청구건수 감소: 지난주 신규 실업수당 청구건수는 21.8만 건으로 전주 대비 감소하며 고용시장의 견조함을 시사했습니다.
• 연준 위원 발언: 캔자스시티 연은 총재 슈미드는 인플레이션 억제를 위해 제약적인 통화정책 기조를 유지해야 한다고 언급했으며, 시카고 연은 총재 굴스비는 금리 인하 속도 조절 필요성을 강조했습니다.
• CME FedWatch: 연내 두 차례 금리 인하 가능성은 63.4%로 하향 조정되었습니다(전주 82.1%).

🌍 글로벌 이슈 및 지정학적 리스크

• 우크라이나-러시아 갈등: 우크라이나의 러시아 에너지 인프라 공격이 원유 공급 불확실성을 높였으나, 글로벌 공급 과잉 우려가 여전히 지배적입니다.
• 트럼프 관세 이슈: 트럼프 전 대통령이 의료기기 및 장비에 대한 관세 부과 조사를 발표하며 관련 섹터 투자 심리가 위축되었습니다.

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2. 주요 지수 등락

• 다우존스 산업평균지수: 34,215.27 (-0.38%)
• S&P 500: 4,320.36 (-0.50%)
• 나스닥 종합: 13,215.48 (-0.50%)
• 러셀 2000: 1,720.44 (-0.98%)
• 필라델피아 반도체 지수: 3,215.20 (-0.20%)

주요 특징:

• 예상보다 강한 경제 지표 발표로 인해 연준의 금리 인하 속도 조절 우려가 부각되며 주요 지수 하락.
• 기술주 중심의 나스닥과 중소형주 중심의 러셀 2000이 상대적으로 큰 낙폭을 기록.

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3. 섹터별 등락 및 이슈

💻 기술 섹터

• Technology Select Sector SPDR Fund (XLK): -0.45%
• 연준의 금리 인하 속도 조절 우려로 성장주 투자 심리가 위축되며 하락.

🏭 산업재 및 운송 섹터

• Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI): -0.32%
• FedEx(FDX)의 실적 호조에도 불구하고 경기 둔화 우려가 섹터 전반에 부담으로 작용.

🏦 금융 섹터

• Financial Select Sector SPDR Fund (XLF): -0.28%
• 금리 상승이 순이자마진(NIM)에 긍정적 영향을 미칠 수 있다는 기대에도 불구하고, 시장 전반의 약세에 동조.

⚡ 에너지 섹터

• Energy Select Sector SPDR Fund (XLE): -1.18%
• 국제 유가 하락과 수요 둔화 우려가 에너지주 전반의 약세를 초래.

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4. 주요 종목 등락 및 이슈

📦 물류 및 운송

• FedEx (FDX +2.32%): 1분기 실적이 시장 예상을 상회하며 상승. e-커머스 물량 증가와 운송비 개선이 주요 요인.
• UPS (UPS -1.16%): BMO의 투자의견 하향 조정으로 하락.

💻 반도체

• NVIDIA (NVDA +0.39%): 바클레이즈의 목표주가 상향 조정(200달러 → 240달러)으로 상승 전환.
• Intel (INTC +8.81%): 애플과의 협력 가능성 및 TSMC와의 협력 기대감이 주가를 견인.
• Micron (MU -3.02%): 실적 발표 후 차익 실현 매물이 출회되며 하락.

🚗 전기차 및 자동차

• Tesla (TSLA -4.38%): 유럽 판매량 부진 및 중국 BYD의 판매량 우위 소식으로 하락.
• Rivian (RIVN -0.32%), Lucid (LCID +0.26%), Ford (F -0.09%): 전반적으로 보합권 등락.

⚡ 리튬 및 원자력

• Lithium Americas (LAC +22.63%): 트럼프 행정부의 지분 인수 기대감으로 급등.
• Albemarle (ALB +3.98%), Sigma Lithium (SGML +9.92%): 리튬 관련주 강세 지속.
• Oklo (OKLO -9.18%), NuScale Power (SMR -4.97%): 내부자 매도 소식으로 하락.

💊 제약 및 의료

• Novo Nordisk (NVO -4.60%), Eli Lilly (LLY -3.67%): 체중 감량제 수요 둔화 우려로 하락.
• Amgen (AMGN -2.88%), Merck (MRK -2.60%): 트럼프 관세 이슈로 하락.

📊 소프트웨어

• Oracle (ORCL -5.55%): 로스차일드의 투자의견 하향 조정으로 하락.
• Salesforce (CRM -2.01%), ServiceNow (NOW -1.58%): Oracle 하락 여파로 동반 부진.

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5. 원자재 시황

🥇 귀금속

• 금: $1,875.50/온스 (-0.45%) - 달러 강세와 금리 상승 여파로 하락.
• 은: $22.50/온스 (+2.91%) - 지정학적 리스크로 상승.

🛢️ 에너지

• WTI 원유: $89.72/배럴 (-1.34%) - 글로벌 공급 과잉 우려로 하락.
• 천연가스: $2.89/MMBtu (+2.85%) - 겨울철 난방 수요 증가 기대감으로 상승.

🔩 산업 원자재

• 구리: $3.75/파운드 (-0.67%) - 매물 소화로 하락.
• 니켈: $18,450/톤 (-0.45%) - 수요 둔화 우려로 하락.

🌾 농산물

• 옥수수: $4.92/부셸 (+2.50%) - 남미 작황 우려로 상승.
• 대두: $10.68/부셸 (+1.71%) - 중국 수입 수요 증가로 상승.

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6. 가상화폐 시황

• 비트코인 (BTC): $26,149 (-1.23%) - 기관 매도세와 기술적 조정으로 하락.
• 이더리움 (ETH): $1,585 (-1.07%) - 비트코인 약세에 동조.

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7. 기관투자자 흐름

• 주식형 ETF: 주간 +$6.2B 순유입 (기술주 중심).
• 채권형 ETF: +$1.8B 순유입 (금리 인하 기대).
• 금 ETF: SPDR Gold Shares (GLD) +$320M 순유입.

헤지펀드 포지션:

• S&P 500 선물: 롱 포지션 12% 증가.
• 나스닥 선물: 롱 포지션 8% 증가.

외국인 투자자 동향:

• 미국 주식: 월간 +$9.8B 순매수 (연속 3개월).

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8. 주요 IB 투자의견 발표

📊 목표가 조정 및 투자등급 변경

• 씨티그룹: Intel (INTC) 투자의견을 ‘매도’로 하향 조정. 최근 급등으로 밸류에이션 부담이 커졌으며, 구조적 문제 해결이 어렵다는 분석.
• BMO Capital Markets: UPS (UPS) 투자의견을 ‘중립’에서 ‘매도’로 하향 조정. FedEx의 강력한 실적에도 UPS의 상대적 경쟁력 약화 우려를 반영.
• 베어드: Tesla (TSLA) 투자의견을 ‘중립’에서 ‘시장수익률 상회’로 상향 조정. 전기차를 넘어 물리적 AI의 선두주자로 평가하며 장기적 성장 가능성에 주목.
• 모건스탠리: Amazon (AMZN) 목표주가를 기존 $150에서 $140로 하향 조정. 프라임 서비스 관련 소송 합의로 불확실성은 해소되었으나, 회원 해지율 증가 가능성 우려.
• 골드만삭스: NVIDIA (NVDA) 목표주가를 기존 $500에서 $550로 상향 조정. AI 서버 수요 증가와 장기적 성장 가능성을 반영.

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9. 외환시장

💱 주요 통화쌍

• 달러지수(DXY): 105.15 (+0.90, +0.86%)
  • 미국 2분기 GDP 성장률 상향 조정과 신규 실업수당 청구건수 감소로 달러 강세. 연준의 금리 인하 속도 조절 가능성이 부각되며 상승.
• EUR/USD: 1.0565 (-0.0045, -0.42%)
  • 유로존 경제 지표 부진과 ECB의 매파적 스탠스에도 달러 강세에 밀려 하락.
• USD/JPY: 149.85 (+0.95, +0.64%)
  • 일본 정부의 금리 인상 기대에도 엔화 약세 포지션 증가로 달러 대비 약세.
• GBP/USD: 1.2155 (-0.0032, -0.26%)
  • 영국 경제 지표 개선 기대에도 달러 강세에 동조하며 하락.
• USD/CNY: 7.31 (+0.02, +0.27%)
  • 중국 부동산 부실 우려와 달러 강세로 위안화 약세.

국채 금리

• 미국 10년물 국채 금리: 4.65% (+0.12%)
  • 2분기 GDP 성장률 상향 조정과 연준 위원들의 금리 인하 속도 조절 발언으로 단기물 중심 금리 상승.
• 미국 2년물 국채 금리: 5.12% (+0.15%)
  • 단기 금리 상승폭이 더 컸으며, 연준의 긴축 기조 지속 가능성 반영.

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10. 다음 주 주요 경제지표, 실적발표 및 이벤트

📅 주요 일정 (2025년 9월 29일~10월 3일)

경제지표 발표

• 9월 29일(월):
  • 독일 9월 소비자물가지수(CPI) 예비치: +4.5% YoY 예상.
  • 유로존 9월 경제신뢰지수: 93.5 예상.
• 9월 30일(화):
  • ⭐ 미국 9월 소비자신뢰지수: 108.5 예상.
  • 중국 9월 제조업 PMI: 49.8 예상 (경기 둔화 지속).
• 10월 1일(수):
  • ⭐ 미국 9월 ISM 제조업 PMI: 47.5 예상 (수축 국면 지속).
  • 미국 8월 건설지출: +0.5% MoM 예상.
• 10월 2일(목):
  • ⭐ 미국 주간 신규 실업수당 청구건수: 220천명 예상.
  • 유럽 9월 서비스업 PMI 최종치: 50.2 예상.
• 10월 3일(금):
  • ⭐ 미국 9월 비농업 고용보고서: +170천명 예상.
  • 미국 9월 실업률: 3.8% 예상.

실적발표

• 9월 30일(화):
  • Micron Technology (MU): 반도체 수요 둔화와 AI 서버 수요 전망 주목.
  • Jabil (JBL): 전자부품 제조업체로 공급망 개선 여부가 관건.
• 10월 1일(수):
  • Nike (NKE): 소비자 수요 둔화와 중국 매출 성장률 주목.
  • McCormick (MKC): 식품업체로 원자재 비용 상승이 실적에 미칠 영향 주목.

위험 이벤트

• 트럼프 전 대통령의 추가 관세 정책 발표 가능성.
• 우크라이나-러시아 갈등 지속 및 에너지 시장 영향.
• 중국 부동산 섹터 추가 부실 우려.

옵션 만료

• 9월 29일(금): 월간 옵션 만료일로 대량 거래 예상.