오라클(Oracle) 2026 회계연도 1분기 실적 심화 분석(2025-09-09)

📊 **핵심 실적 지표

매출 성과:

총 매출: 149억 달러 (+12% YoY, USD 기준 / +11% 상수통화 기준)
클라우드 매출: 72억 달러 (+28% YoY, USD 기준 / +27% 상수통화 기준)
- 클라우드 인프라(IaaS): 33억 달러 (+55% YoY, USD 기준)
- 클라우드 애플리케이션(SaaS): 38억 달러 (+11% YoY)
소프트웨어 매출: 57억 달러 (-1% YoY, USD 기준) 수익성:
GAAP EPS: $1.01 (-2% YoY)
Non-GAAP EPS: $1.47 (+6% YoY)
GAAP 영업이익: 43억 달러
Non-GAAP 영업이익: 62억 달러 (+9% YoY)

남은 실행 잔고(RPO) 급증:

이는 오라클 역사상 가장 큰 규모의 RPO 성장률로, AI 및 클라우드 수요 급증을 반영합니다. Oracle Corporation

Larry Ellison CTO 발언 검증:

멀티클라우드 DB 매출: Q1에 1,529% 증가 (Amazon, Google, Microsoft 파트너십)
37개 신규 데이터센터 구축 중 → 총 71개 하이퍼스케일 센터 확보 예정
Oracle AI Database 출시 예정으로 고객이 원하는 LLM(Gemini, ChatGPT, Grok 등)을 Oracle DB에서 직접 활용 가능

5년 성장 로드맵 (Safra Catz CEO 발표):

“대부분의 매출이 이미 RPO에 반영되어 있어 높은 가시성을 확보” - 이는 계약 기반 수주로 매출 예측의 신뢰도가 매우 높음을 의미합니다.

현금흐름:

재무 포지션:

시장 반응 (2025년 9월 9일):

시장은 EPS 및 매출 컨센서스 미달에도 불구하고 RPO의 폭발적 성장과 장기 클라우드 성장 전망에 집중하며 강력한 상승세를 보였습니다. Yahoo Finance

긍정 요인:

오라클은 AI 시대의 클라우드 인프라 공급업체로서 새로운 성장 사이클에 진입했으며, RPO 기반의 가시적인 성장 경로를 확보한 상태입니다.

마지막 수정 일자 11월 4, 2025