BDI

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최근이슈
- 2025년 2025-02-27 미국 시황 정리]], 11거래일 연속 상승

기본개념

발틱운임지수(Baltic Dry Index, BDI)는 런던 발틱거래소에서 매일 발표하는 건화물 해상운임 지수입니다. 이 지수는 전 세계 주요 해운 노선의 운임 평균을 나타내며, 글로벌 무역량과 경제 활동의 선행지표로 활용됩니다.

기본정보
- 발틱운임지수(BDI, Baltic Exchange Dry Index)는 석탄, 철광석, 시멘트 등 다양한 원자재를 싣고 아시아-미주-유럽을 잇는 주요 해상운송경로를 지나는 선적량 1.5만톤 이상 선박의 화물 운임과 용선료 등을 종합해 산정하는 지수임.
- 배들이 [얼마나 많이] 싣고, [얼마나 자주] 돌아다니는지를 알려주는 지표로서, 해운업을 주 업무로 하는 화물선사들이 얼마나 돈을 많이 버는가를 알려주는 객관적인 지표

용도별 세부분류:

경제지표: 글로벌 경제 활동과 무역량 예측
해운시장 분석: 건화물선 시장의 수요-공급 균형 파악
원자재 가격 동향: 주요 원자재의 수요 변화 추정
투자 의사결정: 해운 및 원자재 관련 투자 판단 기준

활용목적별 세부분류:

정책결정: 중앙은행 및 정부의 경제정책 수립 참고
기업전략: 해운기업의 선대 운영 및 확장 계획 수립
무역협상: 국제 무역 협상에서의 운임 기준 설정
리스크 관리: 원자재 및 해운 관련 파생상품 거래

공정별 세부분류:

데이터 수집: 전 세계 주요 해운 노선의 일일 운임 정보 취합
가중치 적용: 선박 크기별(케이프사이즈, 파나막스, 수프라막스) 가중치 부여
지수 산출: 수집된 데이터와 가중치를 바탕으로 지수 계산
검증 및 발표: 산출된 지수의 정확성 검증 후 매일 발표

밸류체인별 세부분류:

원자재 생산: 철광석, 석탄, 곡물 등 주요 건화물 생산
선박 건조: 건화물선 설계 및 제작(벌크선, 컨테이너선)
해운 서비스: 화물 운송 및 선박 운영
무역 중개: 화주와 선사 간 계약 중개
금융 서비스: 해운 및 원자재 관련 금융상품 제공

산업 역량:

글로벌 네트워크: 전 세계 주요 항만 및 해운 노선에 대한 정보 수집 능력
데이터 분석: 방대한 해운 데이터를 신속하고 정확하게 분석하는 능력
시장 예측: 해운 시장 및 글로벌 경제 동향을 예측하는 능력
투명성 및 신뢰성: 공정하고 투명한 지수 산출 및 발표 시스템
기술 혁신: 빅데이터 및 AI 기술을 활용한 지수 산출 고도화

연관 산업

금융 서비스
- JPMorgan Chase(US - JPM): 해운 및 원자재 관련 금융 상품
- Citigroup(US - C): 국제 무역 금융 및 리스크 관리 서비스
원자재 트레이딩
- Glencore(CH - GLEN): 광물 및 에너지 자원 트레이딩
- Cargill(US - Cargill): 농산물 및 식품 원료 트레이딩
물류 및 항만 운영
- DP World(AE - DPW): 글로벌 항만 운영 및 물류 서비스
- Kuehne + Nagel(CH - KNIN): 국제 물류 및 공급망 관리

해당 산업에 주된 영향을 미치는 원자재

철광석
- Rio Tinto(UK - RIO): 철광석 채굴 및 생산
- Fortescue Metals Group(AU - FMG): 철광석 생산 및 수출
석탄
- Peabody Energy(US - BTU): 석탄 채굴 및 생산
- China Shenhua Energy(CN - 601088): 석탄 생산 및 발전
곡물
- Archer-Daniels-Midland(US - ADM): 농산물 가공 및 무역
- Bunge(US - BG): 농산물 및 식품 원료 생산, 가공
원유
- ExxonMobil(US - XOM): 석유 및 천연가스 생산
- Saudi Aramco(SA - 2222): 원유 생산 및 수출

밸류체인 및 밸류체인의 세부분류

원자재 생산
개념: 건화물 화물의 원천인 광물, 농산물 등의 생산
역할: BDI에 영향을 미치는 화물 수요의 근원 제공
- Vale(BR - Vale): 철광석 생산
- Glencore(CH - GLEN): 다양한 광물 자원 생산 및 트레이딩
선박 건조
개념: 건화물선의 설계 및 제작
역할: 해운 시장의 공급 측면 결정
- Hyundai Heavy Industries(KR - 009540): 대형 선박 건조
- Mitsubishi Heavy Industries(JP - 7011): 다양한 선박 유형 건조
해운 서비스
개념: 건화물의 해상 운송
역할: BDI의 직접적인 구성 요소인 운임 결정
- Star Bulk Carriers(GR - SBLK): 건화물 해상 운송
- Golden Ocean Group(BM - GOGL): 건화물선 운영
무역 중개
개념: 화주와 선사 간 계약 중개
역할: 효율적인 해운 시장 형성에 기여
- Clarksons(UK - CKN): 해운 중개 및 연구 서비스
- Braemar(UK - BMS): 해운 및 에너지 중개 서비스
금융 서비스
개념: 해운 및 원자재 관련 금융 상품 제공
역할: 해운 산업의 자금 조달 및 리스크 관리 지원
- DNB(NO - DNB): 해운 전문 금융 서비스
- ING Group(NL - INGA): 국제 무역 및 해운 금융

경쟁사

BDI는 독점적으로 발틱거래소에서 발표하는 지수이므로 직접적인 경쟁사는 없습니다. 그러나 유사한 해운 관련 지수나 서비스를 제공하는 기업들을 나열하겠습니다:

S&P Global Platts(US - SPGI): 해운 및 원자재 가격 정보 서비스
Drewry(UK - Drewry): 해운 연구 및 컨설팅 서비스
Clarksons Research(UK - CKN): 해운 시장 분석 및 데이터 제공
Shanghai Shipping Exchange(CN - Shanghai Shipping Exchange): 상하이 컨테이너 운임지수(SCFI) 발표
Freightos(IL - Freightos): 온라인 국제 화물 운송 플랫폼
VesselsValue(UK - VesselsValue): 선박 가치 평가 및 해운 데이터 제공
Maritime Strategies International(UK - MSI): 해운 시장 예측 및 컨설팅
IHS Markit(US - INFO): 해운 및 무역 데이터 분석 서비스
Lloyd’s List Intelligence(UK - Lloyd’s List Intelligence): 해운 정보 및 분석 서비스
Marine Traffic(GR - Marine Traffic): 실시간 선박 추적 및 해운 정보 제공
Alphaliner(FR - Alphaliner): 컨테이너 해운 시장 분석 및 데이터 제공
Sea-Intelligence(DK - Sea-Intelligence): 컨테이너 해운 시장 분석 및 컨설팅
Ocean Insights(DE - Ocean Insights): 해상 화물 추적 및 분석 서비스
Xeneta(NO - Xeneta): 해상 및 항공 화물 운임 벤치마킹 플랫폼
Traxens(FR - Traxens): 스마트 컨테이너 솔루션 및 데이터 서비스

BDI운임지수의 상승 하락이 의미하는 영향을 미치는 경제상황

BDI 상승 시 의미하는 경제상황:

글로벌 경제 활성화: 원자재 수요 증가로 인한 무역량 증가
산업 생산 확대: 제조업 및 건설업 등의 활동 증가
인플레이션 압력 상승: 원자재 가격 상승으로 인한 물가 상승 가능성
신흥국 경제 성장: 원자재 수출 의존도가 높은 국가들의 경제 개선
해운업 실적 개선: 운임 상승으로 인한 해운기업의 수익성 향상

BDI 하락 시 의미하는 경제상황:

글로벌 경기 둔화: 원자재 수요 감소로 인한 무역량 감소
제조업 위축: 산업 생산 활동 감소 및 재고 증가
디플레이션 위험: 원자재 가격 하락으로 인한 물가 하락 가능성
원자재 수출국 경제 악화: 수출 의존도가 높은 국가들의 경제 위축
해운업 구조조정: 운임 하락으로 인한 해운기업의 수익성 악화 및 구조조정 압력 증가

산업의 위협

환율 리스크
- 환율 상승 시: BDI 상승 압력. 달러 강세로 원자재 수입 비용 증가, 해운 수요 증가. 예를 들어, 달러 대비 원화 가치 10% 하락 시 BDI 약 5-7% 상승 가능.
- 환율 하락 시: BDI 하락 압력. 달러 약세로 원자재 수입 비용 감소, 해운 수요 감소. 원/달러 환율 100원 하락 시 BDI 약 3-5% 하락 예상.
원자재 영향
- 철광석, 석탄 가격 상승 시: BDI 상승. 원자재 가격 20% 상승 시 BDI 약 10-15% 상승 가능.
- 원자재 가격 하락 시: BDI 하락. 주요 원자재 가격 15% 하락 시 BDI 약 7-10% 하락 예상.
이상기후 영향
- 엘니뇨/라니냐 현상: 호주, 브라질 등 주요 광물 수출국의 생산 차질 발생 시 BDI 변동성 증가. 예를 들어, 호주 사이클론으로 인한 철광석 수출 중단 시 BDI 단기 급등 가능.
- 극심한 가뭄/홍수: 미국, 브라질 등 곡물 생산국의 수확량 변동으로 BDI 영향. 미국 중서부 가뭄으로 곡물 생산 20% 감소 시 BDI 약 5-8% 하락 가능.
경제상황
- 글로벌 경기 침체 시: BDI 하락 압력. GDP 성장률 1%p 하락 시 BDI 약 10-15% 하락 전망.
- 경기 회복 시: BDI 상승 압력. 글로벌 산업생산지수 2%p 상승 시 BDI 약 8-12% 상승 예상.
특정 국가 리스크
- 중국의 경제 정책 변화: 철광석 수입 제한 정책 시행 시 BDI 급락 가능. 중국의 철광석 수입 쿼터 20% 감소 시 BDI 약 15-20% 하락 우려.
- 브라질의 광산 규제: 안전 규제 강화로 인한 생산 차질 시 BDI 상승 가능. 주요 광산 생산량 30% 감소 시 BDI 약 10-15% 상승 가능.
연관 산업에 의한 위협
- 조선업 생산성 향상: 선박 공급 증가로 BDI 하락 압력. 신조선 인도량 10% 증가 시 BDI 약 5-8% 하락 가능.
- 대체 운송수단 발달: 육상/항공 운송 증가로 BDI 하락 압력. 대륙간 철도 물동량 20% 증가 시 BDI 약 3-5% 하락 예상.

산업 관련 지표

발틱건화물운임지수(BDI)
- 지표 개념 설명: 전 세계 주요 해운 노선의 건화물 운임 평균을 나타내는 지수
- 지표 오를 때 의미: 해운 수요 증가, 글로벌 경제 활동 증가 신호
- 지표 내릴 때 의미: 해운 수요 감소, 글로벌 경제 활동 둔화 신호
- 링크: https://www.balticexchange.com/en/data-services/market-information/baltic-dry-index.html
중국 철광석 수입량 지수
- 지표 개념 설명: 중국의 월간 철광석 수입량을 지수화한 지표
- 지표 오를 때 의미: 중국 산업 활동 증가, BDI 상승 압력
- 지표 내릴 때 의미: 중국 산업 활동 감소, BDI 하락 압력
- 링크: http://www.customs.gov.cn/customs/302249/zfxxgk/2799825/302274/302277/index.html
글로벌 선복량 지수
- 지표 개념 설명: 전 세계 건화물선 선복량을 지수화한 지표
- 지표 오를 때 의미: 해운 공급 증가, BDI 하락 압력
- 지표 내릴 때 의미: 해운 공급 감소, BDI 상승 압력
- 링크: https://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx?ReportId=93